הדרך הנכונה לעתיד כלכלי בטוח

חלק מהמוצרים כגון קרן פנסיה ומרבית תכניות ביטוחי המנהלים מסווגים כקופות לקצבה ומאפשרים להמיר את החסכונות לקצבה חודשית לכל החיים. בחלק אחר מהמוצרים, כגון קרן השתלמות ניתן למשוך את הכספים בסכומים הוניים חד פעמיים. בתהליך תכנון פרישה חשוב לבחון כיצד לנתב את הכספים למוצר המתאים ביותר לצרכים ולהעדפות שלכם, בהתחשב במגבלות הרגולטוריות לגבי ניוד כספים בין המוצרים.

כדאיות התכנית לקצבה נבחנת בין השאר, על פי גובה הקצבה שתתקבל מהחסכונות שהופקדו בה. בתכניות לקצבה מוגדר "מקדם המרה לקצבה" לפיו החסכונות מתורגמים לקצבה חודשית לכל החיים. מקדמי ההמרה שונים בין התכניות והמוצרים השונים וגם בין מסלולי הפרישה שקיימים באותה תכנית. ככל שהמקדם ההמרה נמוך יותר, כך תגדל הקצבה שתתקבל מהחסכונות. זהו אחד הקריטריונים החשובים בבחירת המוצר לקבלת קצבה.

האם ניתן להבטיח את המשך תשלומי הקצבה לשאירים ובאיזה אופן? המענה לשאלה זו טמון במסלולי הפרישה הניתנים לבחירה בכל תכנית.
מסלולי הפרישה שונים בין המוצרים ונבדלים זה מזה בשני פרמטרים מרכזיים:
1. תקופת התשלום המובטחת לשאירים במקרה פטירת הפנסיונר.
2. גובה הקצבה שתשולם לשאירי הפנסיונר לאחר פטירתו.
בעת בחינת התכנית למימוש כספי הפרישה חשוב לבדוק את מסלולי הפרישה הקיימים ואיזה מהם עשוי להתאים בצורה מיטבית לצרכים ולרצונות שלכם.

שיקול נוסף בבחירת התוכנית למימוש קצבה הם תנאי הצמדת הקצבאות ושמירת ערכן הריאלי לאורך זמן.
סוגיה זו חשובה במיוחד בסביבה של אינפלציה גבוהה. גם בהיבט הזה קיימים הבדלים בין המוצרים השונים בהתאם לוותק שלהם ולסוג התוכנית. כך למשל, בקרנות הפנסיה הצוברות קיימת כיום הבטחת תשואה של 5,15% על 60% מהקצבאות לפנסיונרים. זאת בשונה מחלק מתכניות ביטוח מנהלים בהן הקצבאות לפנסיונרים מוצמדות במלואן לתשואה המושגת במסלולי ההשקעה למקבלי קצבה. זו דוגמא אחת מבין רבות הממחישה את הצורך לבחון היטב את התנאים של כל תכנית טרם ההחלטה לממש קצבה מתוך החסכנות שקיימים בה.

משנת 2022 רשות שוק ההון קבעה תקרת דמי ניהול אחידים על הקצבאות לפורשים בגובה 0.3% .
תיקרה זו מיושמת בקצבאות שמשולמות הן מקרנות הפנסיה והן מתוכניות ביטוח מנהלים שהחלו מאותה שנה.
יחד עם זאת, בתכניות ביטוח מנהלים שקדמו למועד השינוי תקרת דמי הניהול גבוהה יותר. זהו שיקול נוסף שכדאי להתחשב בו בהשוואת האפשרויות למימוש קצבה.