העלות השנתית הצפויה בשל דמי ניהול והוצאות ישירות

העלות השנתית הצפויה מציגה ביחס לכל מסלול השקעה את הסיכום של השיעורים הבאים:

1. שיעור דמי ניהול מחסכון במסלול ההשקעה
2. שיעור דמי ניהול מהפקדה במסלול ההשקעה כשהוא מחולק ב- 20 (החלוקה ב-20 מהווה אומדן למשקל דמי הניהול מהפקדה ביחס לדמי הניהול מהחיסכון. יחס זה נקבע על ידי הממונה )
3. שיעור הוצאות ישירות המורכבות משני רכיבים:
• שיעור הוצאות ישירות מסוג "עמלת ניהול חיצוני"
• שיעור הוצאות ישירות שאינן מסוג "עמלת ניהול חיצוני"

לדוגמה:
שיעור דמי ניהול מצבירה: 0.4%
שיעור דמי ניהול מהפקדה: 4% מחולק ב- 20 : 0.2%
שיעור הוצאות ישירות מסוג עמלת ניהול חיצוני: 0.13%
שיעור הוצאות ישירות שאינן מסוג עמלת ניהול חיצוני 0.03%
סך העלות השנתית הצפויה: 0.76%

העלות השנתית הצפויה תוצג ביחס לכל מסלול השקעה בנפרד.

המידע יוצג בכל מוצרי חיסכון ארוך טווח (פנסיוניים: ביטוח, פנסיה וגמל ומוצרי הפרט: קשת, קרן השתלמות וגמל להשקעה) למעט פוליסות ביטוח עם מרכיב חיסכון ששווקו לפני שנת 2004 ולמעט קרנות פנסיה ותיקות.

ההוצאות הישירות (הוצאות ניהול השקעות) הן עלויות הנגבות מנכסי קרנות הפנסיה, קופות הגמל, קרנות ההשתלמות ופוליסות הביטוח המשתתפות ברווחי ההשקעות, אגב פעילויות השקעה.

נהוג לחלק הוצאות אלו ל- 2 :

1. הוצאות ישירות שאינן מסוג עמלת ניהול חיצוני" - מהוות חלק בלתי נפרד מתפעול ההשקעות השוטף במסלול וכוללות עמלות בגין ביצוע פעולות המסחר, שמירת ני"ע סחירים, מתן הלוואות והשקעות בנדל"ן וכדומה.
2. "הוצאות ישירות מסוג עמלת ניהול חיצוני" – מדובר בעמלות המשולמות בגין ניהול השקעות חיצוני, לרוב בגין קרנות השקעה סחירות ולא סחירות, תשלום למנהל תיקים זר וכדומה.

כאמור, הוצאות אלו אינן משולמות לגוף המוסדי אלא מועברות לצדדים שלישיים במסגרת ההשקעות שמבצע הגוף המוסדי במטרה להשאת תשואה על נכסי החוסכים.
חשוב להדגיש שהתשואות המפורסמות במסלולי ההשקעה השונים מגלמת בתוכה את ההוצאות הישירות ולכן הצגתו של הנתון החדש של תחזית העלות השנתית הצפויה הינו אינפורמטיבי בלבד ואינו בגדר הוצאות נוספות שינוכו שוב או לאחר פרסום התשואות.
מאחר שמדובר בהוצאות בגין ניהול ההשקעות, ההוצאות תהיינה שונות במסלולים שונים לפי סוג ואופי ההשקעות בכל מסלול.

להזכירך, מידע בדבר הוצאות ישירות בעד ניהול השקעות מפורסמות באתר החברה:

מקפת : https://www.migdal.co.il/makefet/direct-expenses

מגדל ביטוח: https://www.migdal.co.il/about/investments/direct-expenses

לא מדובר בהוצאות חדשות.שכן, גם לפני התיקון לתקנות נגבו הוצאות ישירות (הוצאות ניהול השקעות) במוצרים השונים. דיווח על הוצאות הישירות כלול מזה מספר שנים בדוח השנתי שנשלח אליך בצמוד לנתון דמי הניהול.

בקופה שלך משולמים על ידך דמי ניהול מצבירה ומהפקדות בהתאם לשיעורים שנקבעו לך על ידי הקופה או הקרן. יחד עם זאת כדי להשיא את התשואות במסלולי ההשקעות נדרשת החברה לשלם עמלות שונות לגורמים אשר משתתפים בניהול ההשקעות במסלול.
עמלות אלו הן הוצאות אשר משולמות לגורמים המעורבים, כאשר התשואה מחושבת רק לאחר הפחתה של הוצאות אלו.

העלות השנתית הצפויה מהווה תחזית בלבד המבוססת על המידע שהיה זמין לגוף המוסדי בתחילת שנת הדיווח שבגינה מוצגת העלות הצפויה ולכן, אין בהצגתה בכדי לחייב את הגוף המוסדי לגביית עלויות אלו.
שיעור העלות השנתית בפועל יקבע, בין היתר, בהתאם להשקעות שתבוצענה במהלך השנה, לתשואות שיושגו במהלך השנה ולסך המשיכות וההפקדות שיבוצעו באותו מסלול במהלך השנה.
אם יחול שינוי בדמי הניהול מהפקדה או מצבירה ו/או בהוצאות הישירות, תשתנה בהתאם גם העלות השנתית הצפויה. יודגש כי אין חובה לעדכן את העלות השנתית הצפויה, לאחר הצגתה, בשל שינויים שיחולו בה.